中小企業融資路径思考
中小企業是當前我國經濟布局中的首要構成部門，按照2020年商務部公布的数據信息顯示，當前海内中小企業总数跨越4000万家，進献了海内近60%的GDP和近50%的税收，中小企業在科技立异、增长就業岗亭和促成經濟成长中都起到了無可替换的感化。可是，因為中小企業本身范围较小，辦理程度较弱，在現實保存和成长中也存在浩繁坚苦，此中融資难、融資贵就是一個顯著坚苦。本次钻研的進程中以中小企業為着眼点，連系當前海内經濟成长情势和中小企業谋划近况，具体的阐發了中小企業融資進程中存在的坚苦，包含：融資渠道单1、中小企業融資的法令系统有待完美、信貸轻视征象紧张、信誉担保和评级系统不敷健全、中小企業竞争力不足、融資辦理意識稀薄等，并针對坚苦提出了优化融資路径的计谋，重要有：拓展融資路子、落實中小企業搀扶政策、構建科學的信誉担保和评级系统、立异成长晋升融資辦理能力。經由過程本文钻研以期晋升中小企業的融資能力，更好地促成中小企業的可延续成长。
跟着國度供應侧鼎新的不竭深刻，近几年從中心到处所對中小企業的成长出台了浩繁的搀扶政策，但愿可以或许真實的解决中小企業成长中碰到的問题，晋升中小企業應答危害能力。虽然國度的政策在不少方面临中小企業歪斜，不克不及否定的是現阶段中小企業在谋划的進程中因為范围偏小、本錢不足、质押物價值有限，依然存在融資难、融資贵的問题。一旦中小企業融資堕入窘境，那末很轻易產生資金链紧绷，紧张的還會致使成长受限、資金链断裂、停業等。针對這类环境，晋升中小企業融資能力，优化中小企業融資路径势在必行。
1、中小企業融資路径优化需要性
（一）拓展融資渠道
經由過程钻研中小企業融資路径环境，可以或许從多個维度深度的分解中小企業當前融資存在的問题，經由過程抽丝剥茧的阐發，可以或许發掘中小企業融資坚苦的缘由，從而针對問题，制订响應的應答计谋，完全的冲破中小企業傳统融資的困局，在原有融資路径的根本上，测驗考试新三板上市融資、互联網金融融資等多種方法，經由過程這些方法能在必定水平上，拓宽中小企業融資范畴，完美中小企業融資機制，拓展融資渠道，晋升融資能力。
（二）晋升企業焦点竞争力
從現阶段經濟成长的环境来看，不管是金融機構仍是信貸公司都把重点放在了大型企業上，一些金融機構對中小企業的信貸轻视依然存在，因為中小企業范围较小，信誉状态较低，這些身分客觀上影响了中小企業的融資功效。以是，經由過程钻研中小企業融資路径問题，對中小企業融資進程中碰到的問题举行阐發，改良或解决中小企業在融資進程中碰到的問题，這對付解决中小企業融資進程中存在的問题有着踊跃的感化，同時也從更深的条理晋升了中小企業焦点竞争能力。
2去濕食物, 、當前中小企業融資近况
（一）融資渠道单一，典质貸款和担保貸款是中小企業融資的重要方法
從現阶段中小企業融資的环境来看，本身的内部融資能力不足，融資来历根基都是外部融資。外部融資重要以典质貸款和担保貸款為主。可是，中小企業本身范围较小，谋划辦理程度不克不及和大型公司對比，轨制和辦理的規范性更是处于劣势，這會在必定水平上加大銀行的信貸危害，以是，銀行對中小企業融資各項准入前提的审核十分刻薄。
比方：第一，必要對中小企業的谋划环境、資產环境、財政环境举行周全的查询拜访和把握；第二，必要對中小企業的质押物举行收拾和阐發；第三，必要對中小企業的資信环境举行查询拜访和把握；第四，必要對中小企業的資金来历和貸款資金利用环境進举措态跟踪。第五，触及到担保公司的還必要對担保公司的担保金额、危害评估和赔付率等内容举行查询拜访和领會。
固然銀行對中小企業貸款的前提十分刻薄，可是，當前中小企業依然将銀行假貸作為最根基的融資路子，固然部門中小企業也會举行股权融資、互联網融資等新的融資情势的测驗考试，可是從融資的金额来看是远远不如銀行融資的，這些都阐明，現阶段中小企業融資渠道仍相對于较為单一，必要不竭的拓展和完美。
（二）中小企業融資的法令系统有待完美
早在2003年我國就针對中小企業公布施行了《中小企業促成法》。從内容上来看，触及到中小企業的条目重要有20個，這些条目為中小企業融資供给了指引。跟着時候的成长我國针對中小企業又出台了不少法令律例，可是這些条目大多与中小企業融資的联系關系性不大，乃至不少内容都是环抱大型上市企業制订的。
即便部門内容触及到了中小企業的融資辦理，但也是從全局的角度對中小企業的融資辦理举行抽象性的論述，對中小企業怎麼解决融資难没有说起，更没有對中小企業融資的内容举行细则上的界定，這些条目從本色上来看只能對中小企業融資起到指引感化，缺少解决問题和庇护中小企業的详细辦法。特别近几年的不少政策都是偏重于税務方面的，對付中小企業融資的内容触及未几，這类环境下，很难經由過程國度宏觀法令政策解决當前中小企業融資坚苦，以是，中小企業融資想要在获得底子的改良，還必要國度從法令和轨制层面举行完美。
（三）信貸轻视征象紧张
從金融機構的层面来看，金融機構在企業融資進程中饰演了首要的脚色，可是，金融機構現實举行放款時更多注意与大型企業的互助，對中小企業信貸轻视举動依然存在。按照2020年贸易銀行放貸的数據信息顯示，2020年贸易銀行發放貸款总计19.63万亿，此中只有20%放貸给了中小企業，可見比例较小。造成這一征象的重要缘由是當前不少金融機構制订的客户准入前提、授信审批、辦理流程等過量地偏向于大型企業，特别是在企業信貸审核的進程中對資產范围、業務資金流和上下流互助方的审核极其严苛，不少中小企業在审核的進程中信誉评分不高，客觀上對中小企業融資造成為了影响。
不但如斯現阶段中小企業在現實融資的進程中常常會追求担保機構的“帮忙”，可是我國不少担保機構注資总额较小，本身的气力有限，很难為中小企業大额融資举行担保，加上當前我國并無在担保機構信誉评级進程中創建同一尺度，以是很难正确的界定担保機構的信誉品级，這也為中小企業的融資設置了停滞。
（四）缺少完美的信誉担保和评级系统
現阶段我國的信誉担保和评级系统還存在必定的問题，重要体如今以下几個方面：第一，從信誉担保和评级的角度来看，信誉担保布局十分单一。在當前，处于绝對龙頭职位地方的担保模式是當局担保，其次是相干的担保機構。可是因為當局属于特别的行政機構，在現實中小企業融資進程中担保的数目和担保的資金范围有限，乃至不少中小企業底子得不到當局部分的担保，担保的布局较為单一。
第二，没有創建健全完美的信誉担保危害分离機制。現阶段中小企業在融資的進程中也會与一些担保機構互助，可是，担保機構在現實举行担保的進程中本身承當的危害较大，缺少危害分离和轉移機制，一般环境下常常只能經由過程反担保低落本身危害，可是，從反担保施行的结果来看，危害轉移的结果其實不好。
第三，從法令层面来看，當前我國信誉担保的法令保障内容還不太完美。從當前的情势来看，我國的信誉担保法令轨制主如果针對担保市場、從業职員、内部節制等内容，對债权人长处内容触及的未几，還处于不完美的阶段。因為這些身分的影响，今朝我國并無完美的信誉担保和评级系统，這也在很大水平上制约了中小企業的融資范畴和融資能力。
（五）中小企業竞争力不足且融資辦理意識稀薄
中小企業常常具备出發点低、根柢薄、谋划模式粗放等特色。同時，從营業来看，產物布局单一，缺少立异能力，同時還存在辦理不規范等問题。按照2020年商務部统计的数據信息顯示，仅仅2020年我國的企業倒闭数目就跨越100万家，此中有跨越90%的企業是中小企業，而從這些倒闭的中小企業谋划周期来看，短的只有几個月摆布，最长的也只有五年，中小企業在全部行業竞争中处于劣势职位地方。
這类环境下，中小企業本身很难吸引投資者對其举行注資，客觀上為融資設置了难度。不但如斯，從現阶段中小企業融資辦理的角度来看，中小企業中不少辦理者与大型的上市公司辦理者分歧，本身在現實谋划的進程中承當的是無穷联系關系责任，平常谋划中辦理者将所有的眼光都聚焦在贩賣总额和利润指标上，對融資辦理的首要性没有准确的熟悉，乃至一些辦理者認為企業只要實現利润了，就不必要融資了，恰是在這类毛病的思惟影响下，當前不少中小企業底子没有創建融資辦理的相干轨制和岗亭，融資事情都是財政部分兼职完成的，這些都為中小企業融資难埋下了隐患。
3、优化中小企業融資路径的计谋
（一）拓展融資路子，夯實融資根本
在中小企業拓展融資渠道的進程中可以充實地斟酌以下的辦法：其一，施行踊跃的股权融資。自2013年起頭國度對創業板和中小板中的中小企業存眷水平愈来愈高，踊跃地構建了中小企業股分讓渡体系，该体系在中小企業股权讓渡和中小企業股权融資進程中起到了踊跃的感化。
今朝海内各类私募股权投資機構成长很快，中小企業可以按照本身成长阶段，踊跃地經由過程私募股权投資機構举行筹資，這类方法不但操作简洁，且在現實筹資的進程中本中正通馬桶,錢低、周期短，可以或许在短期告竣中小企業的融資方针，是當前股权融資進程中成效较好的融資方法，不但如斯，經由過程股权融資還能优化中小企業股权布局，改良公司治理，新進入的股东還可觉得中小企業供给更多的財產、技能資本，可以拓展中小企業辦理者的视線，有益于中小企業的持久成长。
其二，踊跃地利用互联網金融。跟着科技的成长，信息化已延长到中小企業谋划成长的各個层面，成為中小企業成长進程中的助力，而且跟着互联網金融公司的不竭鼓起，正在不竭的扭轉我國金融市場布局，為企業谋划成长供给新的資金来历渠道。以是，在中小企業融資路径优化的進程中也能够踊跃地操纵互联網金融。比方，可以踊跃的利用眾筹、P2P網貸、金融流派等情势，這些具有無傳统中介、無買賣本錢、無垄断长处、操作尺度化水平高，不必要列队等特色，在融資本錢、放款效力等方面都具备较大的上風，這對付中小企業進一步的冲破融資瓶颈有着踊跃的意义。
（二）創建建全中小企業融資法令律例
中小企業融資路径的优化离不開國度完美的法令律例的系统支撑，同時，针對中小企業制订的融資法令律例，在束缚中小企業融資勾當的同時，還能针對當前我國中小企業在融資進程中存在的問题授与必定的指引，以是創建建全中小企業融資法令律例势在必行，在實務操作的進程中可以從以下几個方面入手：
起首，针對中小企業融資近况，明白中小企業融資细则，不但要對中小企業融資内容举行指引，還必要庇护中小企止痛膏推薦,業长处，從資金、創業、技能立异、市場等多個层面临中小企業融資内容举行划定，為中小企業融資供给法令保障；
其次，互联網金融合和中小企業融資發生紧密親密的接洽，以是，國度在制定法令律例的進程中，應當對互联網金融的内容举行全方位的监视和管控，防止违規和违法操作，确保互联網金融在為中小企業供给資金的進程中科學、公道、正當，從本源上規避互联網金融為中小企業供给資金的進程中呈現的各項危害，為構建中小企業融資康健情况奠基根本。
（三）落實中小企業搀扶政策，杜绝信貸轻视举動
在國度鼎力搀扶中小企業成长的進程中，金融機構要踊跃地落實中小企業搀扶政策，金融機構要實現以下冲破，從本源上杜绝信貸轻视举動：起首，從金融機構的角度来看，将眼光更多的放在大型企業上并不利于本身分离危害，以是在現實信貸的進程中，應當從思惟上對中小企業有准确的熟悉，扭轉傳统的谋划模式，针對我國中小企業的成长环境，在金融機構内部構建完美的搀扶中小企業的金融辦事系统。
同時，中心銀行應當在這一方面赐与必定的必定和支撑，在前提容许的环境下，為中小企業供给必定额度的搀扶資金池。比方，當前金融機構可以针對中小企業质押物價值不足和資金需求急等特色，踊跃地摸索新的融天資押模式，如可以用應收账款、常識產权等内容举行质押，這在必定水平上可以或许解决中小企業融資進程中有關质押物的困难；其次，以市場經濟情况為根基依靠，踊跃地構建多元化的金融機構辦事模式。現阶段在中小企業融資的進程中，处所性的金融機構對中小企業的現實环境把握得比力多，领會比力深，处所性金融機構是為中小企業供给信貸的主力军，以是可以适度的放宽中小企業的融資前提，不竭的拓展中小企業融資路子。
（四）構建科學的信誉担保和评级系统
信誉担保和评级系统對付中小企業融資具备的首要意义不問可知，現阶段在構建科學的信誉担保和评级系统的進程中，第一，應當踊跃的引入危害分离機制，将國度倡导的“再担保”内容落地到實处，按照智妍咨询《2017-2022中國再担保行業深度调研及成长趋向钻研陈述》公布的内容顯示，經由過程施行再担保的政策，不但可以或许在必定水平上促成信誉担保機構的成长，還能真實的分离信誉担保機構的危害，為構建科學的担保和评级系统供给可能；第二，從评级機構视角下構建中小企業信誉评级指标。從當前我國信誉评级公司中诚信對中小企業信誉评级的内容来看。
我國的中小企業信誉评级分為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，現實對中小企業评级的進程中還可以經由過程“+、-”對其所处评级举行调解，以是，在這個评级的根本上，還可以經由過程對中小企業谋划环境、財政环境等内容总结和阐發，细化中小企業信誉评级，完美中小企業评级细则，進一步促成中小企業评级的科學性，為中小企業融資能力的晋升供给助力。
（五）立异成长晋升融資辦理能力
中小企業在优化融資路径的進程中，還必要從本身的层面举行完美。
其一，建立本身的公信度和诚信力，踊跃地吸引外部投資人對企業举行注資。诚信是谋划之本，為了為本身的谋划成长筹集資金，中小企業要在成长中注意与供给商、客户、其他长处相干者創建杰出的瓜葛，建立本身的公信度；
第二，晋升本身的红利能力，扩展内源融資。内源融資相對付外部融資上風顯著，以是，中小企業應當不竭地培育人材，晋升立异能力，構建完美的中小企業辦理機制，對產权布局、计谋機制、监视機制等一一的举行完美，针對員工施行踊跃的、科學的绩效稽核轨制，激起員工的事情热忱，挖掘員工的價值，經由過程這些辦法，尽量的晋升本身的红利能力，為融資打好坚實的根本。
其三，将范围效應阐扬出来，在中小企業成长的進程中，從上遊的供貨商到下流的消费者，中小企業要注意供给链的感化，渐渐的与上遊企業和下流企業举行结合，终极到达共赢的方针。
4、结语
在中小企業成长進程中，融資人工植牙,路径的优化必要必定的時候，不是一朝一夕可以或许完成的，固然當前中小企業在現實融資的進程中還面對浩繁問题，可是中小企業只要能以市場經濟情况為根基着眼点，連系本身的成长环境，從法令、情况、機構等多個角度動身，甄别中小企業分歧成长周期對資金的需求，踊跃的调解融資计谋，完美筹資規划，就可以最大限度的解决中小企業融資难和融資贵問题，為可延续成长保驾护航。
参考文献：
程静,胡金林. 互联網金熔化解中小企業融資难路径探析. 贸易經濟钻研,2019(01):172-175.
王大龙. 互联網布景下中小企業融資對策钻研.山东大學,2019.
高艳. 關于中小企業融資难、融資贵問题的思虑. 中國團体經濟,2021(07):111-113.
頁:
[1]