向科技企業貸款激增180%,上海建行為何有胆气

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2022年，上海大學西席张倩武和几位同校師生一块儿創業，建立了上海天域光联通讯科技有限公司，他們想研制一種用于卫星間通讯的激光通讯機。就像公司名字“天域光联”所示，张倩武說，他們的任務是“讓光联通宇宙全域”。

不外，在“联通宇宙”以前，公司起首得活下去。就像绝大大都草創企業同样，他們必要大笔資金投入。錢从哪里来？對天域光联如许的中小科技企業来讲，从銀行貸款没那末简略，由于他們缺乏貸款所需典質物。科技型中小企業貸款難，天域光联的懊恼，也是一多量科技型中小企業的配合困難。

但金融常常就是因尴尬題而萌生立异的因子。建行上海市分行刻意碰一碰這個困難：寄托科技金融手腕，只看“技能流”、不看“資金流”，即赐與天域光联350万元授信，全数進程线上去除黃褐斑,完成，几近是秒审批、秒放款。

截至2023年末，像天域光联如许受益于建行上海市分行以金融辦事立异的科技企業已达5294家，此中2023年一年就新增了2014家。市分行科技型企業貸款余額已超千亿元，达1077亿元，较年頭新增692亿元，增幅180%。

以金融支撑科技立异，破解中小科技企業貸款難困局，建行上海市分行做了一篇科技金融的大文章。

無可典質的技能

天域光联遭受的貸款困難并不是它独占，也非中國独占，可谓一個“世界性困難”。金融范畴乃至造出一個專着名词——麦克米伦缺口——描写中小企業融資壁垒征象。這個缺口暗地里的焦點抵牾是金融系统重典質與中小企業（出格是中小科技企業）轻資產之間的抵牾。

传统上，贸易銀行以典質品價值肯定貸款額度，而科技企業廣泛重研發、轻資產。天域光联就是一個典范案例。這家公司位于宝山區环上大科技园，由上海大學科技功效轉化、專注光通讯范畴研發。要技能，一大把。可是地皮？没買。廠房？没建。辦公室？租的。张倩武說：“按传统法子评估咱們的資產，就是一堆電脑、桌美體SPA,椅板凳。”若是銀行按這些資產去授信，貸款即便可能，額度也會少得可怜。

天域光联最首要的資產是無形的，那就是技能。可技能在传统贸易貸款里没法评估。這里显現出科技立异與金融辦事之間的庞大错位。

一方面，包含大量科技企業在内的中小微企業對經济進献庞大，显現出“五六七八九”的特性：進献50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技能立异、80%以上的就業、90%以上的市場主體。另外一方面，它們面對融資難、融資贵的問題。查询拜访显示，中國5600万中小微企業的潜伏融資需求达4.4万亿美元、潜伏融資缺口1.9万亿美元，缺口比重达43.2%。

建行上海市分行行长刘军說：“今朝，上海科技企業貸款余額约1万亿元，但此中小微科技企業貸款比例比力低，也就是說，小微科技企業貸款仍是難。”刘军持久在海内經济最發財、科技立异最活泼的地域事情，深知中小微科技企業創業之難、金融支撑之關頭。

他記得有一次去英國伦敦科學馆觀光，進門便看到一邊写着science（科學），另外一邊写着money（款項），讲的恰是科技立异和金融的瓜葛。科失眠保健食品,學馆第一层展出了瓦特改進蒸汽機的故事。瓦特創業屡遭波折，直到刊行股票才得以接续資金，完成工業革射中最關頭的一項技能立异。

“近100年的科技超出了人類汗青曩昔2000年，近一二十年的科技又跨越了曩昔100年。中心提出的科技强國方针過重要了，由dg百家樂破解,于将来必定是拼科技的。”刘军說。

科技立异離不開金融支撑，麦克米伦缺口若何弥补，金融業始终要答复這個問題。

不懂科技的金融

既然科技立异如斯首要，既然科技立异的主體——企業必要資金支撑，為甚麼缺口還會存在？

曩昔300年，全世界銀行業沿用的是英格兰銀行的“資金流”评價系统，依靠“三张表”（資產欠债表、利润表、現金流量表），信誉以固定資產典質担保。若是以這三张表评估天域光联等草創科技企業，成果将极為暗澹：資產少少、利润為零乃至吃亏、產物上市前更說不上贩賣額。

贸易銀行寻求本金平安和收益肯定性、力圖規避危害和不肯定性，而科技立异却又布满了危害和不肯定性。刘军說：“曩昔，贸易銀行一般認為中小科技企業危害大，不想沾，都是绕着走。”

但是，對付那些成心书写科技金融大文章的贸易銀行来讲，對科技立异举行危害辨認、危害订價、危害设置装备摆设，是必需完成的作業。中國社會科學院金融钻研所所长张晓晶說：“一個金融系统，若是在這些方面具备上風，那末在支撑科技立异方面也将占優。”

节制危害的条件是看懂科技包含的價值。“曩昔，贸易銀行不敢向中小科技企業貸款，根来源根基因仍是不懂科技。”刘军說，“金融支撑科技立异，就是要解决好信貸的底层資產，从曩昔看固定資產轉向看技能、数据等無形資產。”

普通地說，就是“不看砖頭看專利”。“砖頭”代表固定資產，那是曩昔堆集的成果；“專利”代表科技气力，它包括着對将来立异的预期。

张晓晶把這類从看曩昔到看将来的認知變化称為一場“思惟發蒙”。他說：“几页PPT可以得到融資，不克不及被看成笑话，由于這是基于将来预期而非曩昔事迹来投資的，應當熟悉到這類科創的新思惟。”

看曩昔轻易，“三张表”很大水平上便可以显現；看将来预期则要更加坚苦，金融行業急迫必要第四张表——科技立异表。

补全第四张表

不久前，天域光联总司理张倩武从建行宝山支行客户司理口中得悉了建行“惠懂你”APP，听說不消提交任何質料就可以一键盘問貸款額度。张倩武在本身手機上一測，額度竟有350万元。

這几多美白身體乳,有些出乎他料想。天域光联仍是一家草創小微企業，年贩賣額200多万元，按传统信貸法则，額度只有60万元摆布，與測出来的350万元差距极大。

多出来的額度从何而来？厥後张倩武才晓得，他小我得到的人材称呼、公司得到的專利、員工的博士學位、宝山區赐與的“先投後股”政策等信息，都纳入了建行對客户的信誉评估。這些信息都不必要提交，早已收录在建行後台的“科創评價系统”里。

在建行每位客户司理手機上，都有這個“科創评價系统”APP。建行上海市分行科技金融立异中間总司理董宣忠先容，APP里收录上海6万多家科技企業的常識產权相干信息，包含：專利含金量、焦點研發團队、积年立异功效、當局奖补等。APP综合阐發這些信息後，把科技企業归入10個立异能力品级，高品级企業主動得到增信加分。

在建行的“科創评價系统”里，每家科技企業有了“三张表”以外的第四张表——科技立美食推薦,异表。第四张表把無形的常識產权化作了實其實在的銀行授信。

建行张江分行行长黄勇說：“當咱們把‘科創评價系统’拿给客户看時，對方經常會感伤‘你們懂我’！”

上海海桓科技有限公司就是如许一家客户。凭仗在工業呆板人范畴的常識產权，他們得到了建行500万元授信。公司財政总监說：“貸款申请、提取都在手機APP上完成，很是便當，這一點我感到很深。”公司新近得到了上海市高新技能企業認定，将来授信額度有可能進一步增加。

經過“科創评價系统”主動评價、批量获客，建行上海市分行的营業模式由一對一辦事单個科技企業變化為搭建科技金融的平台生态。曩昔一年，分行科技信貸客户数目、貸款余額均大幅增加。

金融與科技的交融立异另有很长的路要走。一家銀行的气力老是有限的，為了更好地支撑“从0到10”科技立异與功效轉化，建行上海市分行還建立了“建•沪链”科技財產金融同盟，踊跃摸索金融與科技交融成长的新模式。

立异始于技能，成于本錢。金融范畴的此次摸索，影响将远远超出金融。